“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，即使主動(dòng)撤回了IPO申請(qǐng)，仍難逃監(jiān)管追責(zé)。近日，上交所連開(kāi)三張罰單，揭開(kāi)北京集創(chuàng)北方科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“集創(chuàng)北方”或“發(fā)行人”）以及實(shí)控人張晉芳，在發(fā)行上市申請(qǐng)過(guò)程中的違規(guī)行為，并因此對(duì)其予以監(jiān)管警示。一同“陪考”IPO的保薦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及相關(guān)人員均被予以監(jiān)管警示。

(相關(guān)資料圖)

來(lái)源：上交所官網(wǎng)

據(jù)招股書(shū)顯示，集創(chuàng)北方是一家國(guó)際領(lǐng)先的顯示芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，專注于顯示芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售。此次IPO前，公司受到眾多產(chǎn)業(yè)資本的力挺，估值一度超過(guò)300億。今年3月，公司卻突然從科創(chuàng)板撤回IPO申請(qǐng)。從上交所公告來(lái)看，集創(chuàng)北方不僅遭人舉報(bào)，還被現(xiàn)場(chǎng)督查。

在此過(guò)程中，公司非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)情況披露不到位、存在呆滯料虛假銷售、內(nèi)控缺陷且整改有效性不足等違規(guī)行徑逐一浮出水面，而公司因此也在主動(dòng)“撤單”后，被監(jiān)管追責(zé)予以處罰。

隱瞞與第一大經(jīng)銷商物流信息

記者發(fā)現(xiàn)，集創(chuàng)北方不少違規(guī)的隱秘小動(dòng)作，大多是在現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)的。

在審核問(wèn)詢回復(fù)中，中介機(jī)構(gòu)對(duì)第一大經(jīng)銷商深圳市興雋光電科技有限公司（簡(jiǎn)稱“興雋光電”）的物流核查情況披露稱，獲取了順豐物流、跨越物流、萬(wàn)佳物流等主要物流公司提供的快遞單據(jù)，報(bào)告期2019年至2022年1-6月各期對(duì)興雋光電使用上述運(yùn)輸方式的占比分別為93%、97%、99%及 84%。

然而，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，興雋光電向發(fā)行人采購(gòu)產(chǎn)品的主要主體為訊雋科技（香港）有限公司（簡(jiǎn)稱“香港訊雋”），發(fā)行人與香港訊雋共用同一倉(cāng)庫(kù)及物流供應(yīng)商香遠(yuǎn)國(guó)際物流（上海）有限公司（簡(jiǎn)稱“香遠(yuǎn)物流”），發(fā)行人向香港訊雋主要以轉(zhuǎn)倉(cāng)模式發(fā)貨，即從自身倉(cāng)庫(kù)直接發(fā)貨至同層的香港訊雋倉(cāng)庫(kù)，報(bào)告期各期以轉(zhuǎn)倉(cāng)模式運(yùn)送的貨物重量占向香港訊雋運(yùn)輸貨物總重量的比例分別為0、32.65%、88.20%、99.37%。

此外，香遠(yuǎn)物流為發(fā)行人向香港訊雋發(fā)貨的唯一物流供應(yīng)商。發(fā)行人未向中介機(jī)構(gòu)主動(dòng)告知與香港訊雋共用同一倉(cāng)庫(kù)且主要通過(guò)轉(zhuǎn)倉(cāng)模式發(fā)貨的情況，主要物流供應(yīng)商及發(fā)貨模式等相關(guān)信息披露不完整、不充分。

另值得一提的是，在審核部門(mén)就發(fā)行人經(jīng)銷商及其關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)情況進(jìn)行針對(duì)性問(wèn)詢的情況下，問(wèn)詢回復(fù)僅披露了興雋光電實(shí)際控制人曾向張晉芳借款300萬(wàn)元。

而現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，張晉芳控制的個(gè)人卡與興雋光電實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)賬戶存在其他大額資金往來(lái)、發(fā)行人子公司與香港訊雋存在大額非經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)。發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，未真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地回復(fù)審核問(wèn)詢，信息披露質(zhì)量存在不足。

虛假銷售暴露內(nèi)控缺陷

集創(chuàng)北方在沖刺IPO期間還遭到舉報(bào)，而舉報(bào)信反映的相關(guān)問(wèn)題，也為現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)高效查處具體問(wèn)題提供了的有力線索。

根據(jù)舉報(bào)信核查回復(fù)，報(bào)告期前（2015年至2018年）發(fā)行人通過(guò)張晉芳和 6家客戶配合完成呆滯料虛假銷售，虛增收入金額合計(jì)6235.47萬(wàn)元，其中 3家客戶配合回款3719.34萬(wàn)元；發(fā)行人稱對(duì)此進(jìn)行了整改，設(shè)立“呆料預(yù)警”管理機(jī)制、制定“存貨報(bào)廢”管理流程。

不過(guò)，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人未能向中介機(jī)構(gòu)提供報(bào)告期內(nèi)完整的呆滯料存貨發(fā)生額明細(xì)及具體去向，現(xiàn)有存貨系統(tǒng)難以完整反映報(bào)告期內(nèi)呆滯料新增情況。在報(bào)告期前存在呆滯料虛假銷售等體外資金循環(huán)的情況下，發(fā)行人建立的存貨管理制度無(wú)法完整識(shí)別報(bào)告期內(nèi)的呆滯料產(chǎn)生和去向情況，無(wú)法對(duì)報(bào)告期內(nèi)是否仍存在呆滯料虛假銷售等情況，針對(duì)性形成有效防控與追溯驗(yàn)證，相關(guān)內(nèi)控有效性明顯不足。

長(zhǎng)期用個(gè)人卡為公司代墊成本費(fèi)用

集創(chuàng)北方實(shí)際控制人張晉芳則存在長(zhǎng)期利用個(gè)人卡為發(fā)行人代墊成本費(fèi)用的情況。

據(jù)了解，張晉芳在申報(bào)前向中介機(jī)構(gòu)告知了為發(fā)行人代墊成本費(fèi)用的情況，但未完整梳理并告知相關(guān)準(zhǔn)確金額。根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人報(bào)告期前及期初（自設(shè)立至2019年）長(zhǎng)期存在張晉芳利用個(gè)人卡為發(fā)行人代墊成本費(fèi)用的情況。在申報(bào)前已調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表的情況下，發(fā)行人在回復(fù)審核問(wèn)詢過(guò)程中，因張晉芳代墊離任補(bǔ)償金再次調(diào)增成本費(fèi)用，涉及金額2600.98萬(wàn)元且影響報(bào)表期初數(shù)。

對(duì)此，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，發(fā)行人子公司部分資金往來(lái)的性質(zhì)認(rèn)定不準(zhǔn)確，且仍存在未披露的體外代墊成本費(fèi)用，需繼續(xù)調(diào)增報(bào)告期內(nèi)、報(bào)告期前的成本費(fèi)用分別為592.35萬(wàn)元、436.53萬(wàn)元。

基于以上事實(shí)和情節(jié)，上交所上市審核中心決定采取以下監(jiān)管措施：對(duì)北京集創(chuàng)北方科技股份有限公司、張晉芳予以監(jiān)管警示。

估值300億元 IPO前夕業(yè)績(jī)狂飆

在此次被監(jiān)管警示之前，集創(chuàng)北方一直是眾多資本眼中的“香餑餑”。

資料顯示，集創(chuàng)北方是國(guó)產(chǎn)顯示芯片設(shè)計(jì)廠商，根據(jù)Omdia 2021年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，公司在全球智能手機(jī)LCD顯示驅(qū)動(dòng)芯片、智能手機(jī)LCD TDDI芯片的市場(chǎng)占有率排名中，均位列中國(guó)大陸廠商第一名，在全球大尺寸LCD面板顯示驅(qū)動(dòng)芯片的市場(chǎng)占有率排名中，位列中國(guó)大陸廠商第二名。

來(lái)源：集創(chuàng)北方官網(wǎng)

集創(chuàng)北方表示，為解決我國(guó)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)“缺芯少屏”局面下的“缺芯”問(wèn)題做出了重要的貢獻(xiàn)。在業(yè)界，集創(chuàng)北方被視為芯片“獨(dú)角獸”。

來(lái)源：集創(chuàng)北方官網(wǎng)

天眼查顯示，2021年12月，集創(chuàng)北方完成了超65億元的E輪融資，估值超過(guò)300億元，此輪融資由海松資本領(lǐng)投，vivo、元禾厚望、瑞芯投資等知名投資機(jī)構(gòu)跟投，同時(shí)CPE源峰、芯動(dòng)能基金、絲路華創(chuàng)等現(xiàn)有股東也積極參與。

來(lái)源：天眼查

除了華麗的股東名單，集創(chuàng)北方自身的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同樣十分亮眼。2019年-2021年，公司營(yíng)收分別為14.47億元、23.80億元和56.74億元，營(yíng)收的復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)98.00%；歸屬凈利潤(rùn)分別為-1.54億元、5327.90萬(wàn)元和9.32億元，2020年度扭虧為盈，2021年度相較2020年度暴漲1649%。

回看此次IPO之旅，2022年6月30日，集創(chuàng)北方的IPO申請(qǐng)獲受理，擬募集資金60億元用于相關(guān)項(xiàng)目的建設(shè)。7月23日，集創(chuàng)北方的上市申請(qǐng)已獲問(wèn)詢；9月30日，因集創(chuàng)北方因需要補(bǔ)充提交財(cái)務(wù)資料中止了上市審核；11月21日，集創(chuàng)北方更新提交資料后恢復(fù)審核。2023年3月7日，集創(chuàng)北方及其保薦人華泰聯(lián)合證券分別向上交所遞交了撤回IPO申請(qǐng)的相關(guān)文件，3月14日，上交所終止對(duì)其的上市審核。

來(lái)源：上交所官網(wǎng)

可以發(fā)現(xiàn)，集創(chuàng)北方在收到首輪問(wèn)詢后并未進(jìn)行回復(fù)便撤回了IPO申請(qǐng)，但這并不代表公司能夠逃脫被監(jiān)管追責(zé)處罰。

今年2月1日，證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制答記者問(wèn)表示，實(shí)行注冊(cè)制并不意味著放松質(zhì)量要求，不是誰(shuí)想發(fā)就發(fā)。特別是要用好現(xiàn)場(chǎng)檢查、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)等手段，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的原則，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大違法違規(guī)嫌疑的，及時(shí)采取立案稽查、中止審核注冊(cè)、暫緩發(fā)行上市、撤銷發(fā)行注冊(cè)等措施。

來(lái)源：證監(jiān)會(huì)

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

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