私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至8月20日，已有29家百億級(jí)私募旗下產(chǎn)品現(xiàn)身已披露半年報(bào)的上市公司前十大流通股名單中，合計(jì)持股市值超400億元。

從加倉(cāng)方向來(lái)看，多家知名百億級(jí)私募二季度加碼醫(yī)藥生物股，比如周應(yīng)波執(zhí)掌的運(yùn)舟資本新進(jìn)福元醫(yī)藥，劉曉龍旗下的聚鳴投資新進(jìn)怡和嘉業(yè)，林利軍旗下的正心谷資本新進(jìn)濟(jì)川藥業(yè)和佐力藥業(yè)。

【資料圖】

多位業(yè)內(nèi)人士表示，盡管近期醫(yī)藥行業(yè)波動(dòng)加劇，但中長(zhǎng)期來(lái)看，其估值和機(jī)構(gòu)持倉(cāng)比例均處于歷史低位，醫(yī)藥板塊整體具有較高投資性價(jià)比，創(chuàng)新藥、中藥等細(xì)分領(lǐng)域值得關(guān)注。

多位私募大咖加倉(cāng)醫(yī)藥

私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至8月20日，共計(jì)29家百億級(jí)私募旗下產(chǎn)品現(xiàn)身在50家已披露二季報(bào)的上市公司前十大流通股名單中，合計(jì)持股市值達(dá)409.79億元，其中增持上市公司8家，減持上市公司13家，新進(jìn)上市公司10家。

從加倉(cāng)方向來(lái)看，醫(yī)藥板塊備受青睞。

近日，福元醫(yī)藥發(fā)布的半年報(bào)顯示，“公奔私”知名基金經(jīng)理周應(yīng)波掌舵的運(yùn)舟資本旗下三只私募產(chǎn)品——運(yùn)舟成長(zhǎng)精選1號(hào)、運(yùn)舟成長(zhǎng)精選2號(hào)、運(yùn)舟金選成長(zhǎng)精選1號(hào)，現(xiàn)身該股前十大流通股東榜單，合計(jì)持股數(shù)量為1585.63萬(wàn)股，二季度末持股市值為2.58億元。與此同時(shí)，易方達(dá)旗下多只公募基金在二季度也新進(jìn)了福元醫(yī)藥前十大流通股東名單。

資料顯示，福元醫(yī)藥公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為藥品制劑和醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，核心產(chǎn)品主要為創(chuàng)新型仿制藥，同時(shí)還在推進(jìn)醫(yī)藥器械和創(chuàng)新藥研發(fā)工作。

無(wú)獨(dú)有偶，二季度聚鳴投資、高毅資產(chǎn)和正心谷資本也盯上了醫(yī)藥股。

上市公司半年報(bào)顯示，二季度聚鳴投資旗下兩只產(chǎn)品，新進(jìn)醫(yī)療保健設(shè)備與用品企業(yè)——怡和嘉業(yè)，期末合計(jì)持股數(shù)量為34.88萬(wàn)股；同期，正心谷旗下旗下產(chǎn)品新進(jìn)制藥企業(yè)——濟(jì)川藥業(yè)和佐力藥業(yè)，期末持股數(shù)量分別為917.28萬(wàn)股和593.71萬(wàn)股；另外，二季度高毅資產(chǎn)旗下產(chǎn)品還加倉(cāng)了原料藥標(biāo)的——京新藥業(yè)。

資金正在抄底

不僅百億級(jí)私募二季度出手，7月以來(lái)大量資金正涌入醫(yī)藥板塊，把握抄底機(jī)會(huì)。

一位百億級(jí)量化私募市場(chǎng)人士透露，公司最近準(zhǔn)備了一期以醫(yī)藥賽道為投資方向的量化產(chǎn)品?，F(xiàn)階段大概率是醫(yī)藥行業(yè)的量化投資黃金時(shí)期，不僅能以較大概率獲取亮眼的貝塔收益，也能借助量化投資策略，收獲相對(duì)可觀的超額收益。

另外，Choice數(shù)據(jù)顯示，二季度凈申購(gòu)份額最多的ETF為華寶中證醫(yī)療ETF，凈申購(gòu)份額超150億份；截至8月19日，三季度以來(lái)獲得凈申購(gòu)份額最多的三只ETF分別為華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF、華泰柏瑞滬深300ETF和華寶中證醫(yī)療ETF，其中華寶中證醫(yī)療ETF凈申購(gòu)份額達(dá)90.87億份。與此同時(shí)，三季度以來(lái)醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)ETF份額凈增長(zhǎng)超230億份。

近日，公開(kāi)資料顯示，運(yùn)舟資本創(chuàng)始人周應(yīng)波、勤辰資產(chǎn)合伙人崔瑩等知名私募基金經(jīng)理調(diào)研了普洛藥業(yè)，可見(jiàn)機(jī)構(gòu)對(duì)于醫(yī)藥板塊的關(guān)注。

性價(jià)比愈發(fā)凸顯

事實(shí)上，今年以來(lái)醫(yī)藥板塊持續(xù)震蕩調(diào)整。截至8月18日收盤(pán)，中證申萬(wàn)醫(yī)藥生物指數(shù)回調(diào)近14%。為何機(jī)構(gòu)資金持續(xù)加碼？

涌津投資分析稱，近兩年來(lái)，政策層面的變化以及此前的快速上漲，使得醫(yī)藥板塊處于持續(xù)調(diào)整狀態(tài)，近期持續(xù)深化的醫(yī)藥領(lǐng)域反腐也加劇了資金的擔(dān)憂情緒。但長(zhǎng)期來(lái)看，醫(yī)藥行業(yè)的終端需求和核心投資邏輯并未發(fā)生改變，醫(yī)藥行業(yè)中的龍頭公司始終致力于抓住技術(shù)變遷的趨勢(shì)以及滿足消費(fèi)者的健康需求。因此，此次的行業(yè)出清反而為長(zhǎng)期投資人提供了難得的擊球機(jī)會(huì)。

滬上一位私募創(chuàng)始人也認(rèn)為，首先，從估值來(lái)看，目前醫(yī)藥板塊整體估值水平處于歷史較低位置；其次，從國(guó)內(nèi)政策來(lái)看，集采醫(yī)藥對(duì)板塊的影響已經(jīng)被充分認(rèn)知，醫(yī)保談判也逐漸顯現(xiàn)相對(duì)寬松的氣氛和環(huán)境；最后，從長(zhǎng)期視野看，醫(yī)藥板塊的需求相對(duì)剛性，長(zhǎng)期需求和邏輯未發(fā)生改變。不過(guò)該板塊未來(lái)內(nèi)部分化將進(jìn)一步加劇，院內(nèi)藥品、器械設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域或短期仍存風(fēng)險(xiǎn)，但創(chuàng)新藥、中藥等板塊性價(jià)比愈發(fā)凸顯。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

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